12家锂电设备上市公司2018年及2019年一季度的业绩汇总
来源:电池百人会-电池网 作者:陈语 张倩 2019-05-13 16:26
自2015年开始，多个国家发布禁售传统燃油车的时间表，挪威和荷兰率先宣布到2025年禁售传统燃油车，德国宣布到2030年禁止销售汽油车和柴油车，印度宣布2030年淘汰全部汽油车和柴油车，英国和法国宣布到2040年禁止销售传统柴油车和汽油车。
在我国，海南是中国最早宣布禁售燃油车的省份，海南省计划到2030年完全禁售燃油车，实现全面电动化。
无论禁售燃油车计划是否能如期实行，电动化已成为全球汽车行业最重要的发展趋势之一。
传统主流燃油车主机厂纷纷推出电动车型产品，倒逼电池企业扩产，带动相关设备企业订单大增。
2018年，电池网（微号：mybattery）从上市公司公告及公开报道中，统计了100个锂电池及其上游材料投资项目，投资总额逾5710亿元。其中，锂电池投资项目38个，37个公布投资金额，总额近2340亿元；18个项目公布产能规划，由于产量单位不统一，粗略估计总产能约253GWH。正极材料及上游原材料投资项目25个，24个公开投资金额，总额超856亿元；13个公布产能规划，产能近440吨。负极材料投资项目5个，4个公开投资金额，总额近72亿元；3个公布产能规划，产能达98万吨。隔膜投资项目8个，总额超159亿元；6个公布产能规划，产能近34亿平米。电解液投资项目2个，总额达18.5亿元。新能源车投资项目22个，总额超2265亿元，公布的规划产能逾342万辆。
另外，据电池网不完全统计，2018年有42个新能源电池行业开工项目，投资总额高达3143.38亿元，平均单个项目投资74.84亿元。2018年还有43个新能源电池行业项目投产，有半数未公布投资金额，但公布投资金额的22个项目，投资总额高达976.64亿元，平均单个项目投资44.39亿元。
动力电池制造规模化、自动化、智能化制造发展趋势带动下，龙头智能制造装备企业抓住市场红利，收获了较佳的业绩。
电池网统计的12家锂电设备上市公司2018年及2019年一季度的业绩表显示，12家企业2018年总营收321.62亿元，平均营收26.8亿元；2019年一季度总营收69.67亿元，平均营收5.8亿元。
在净利润方面，2018年12家企业净利润总计40.85亿元，平均净利3.4亿元，并且12家企业均实现了盈利，赢合科技、先导智能、璞泰来、诺力股份、大族激光、北方华创6家企业净利实现了增长。
2019年一季度，14家企业净利润总计6.76亿元，平均净利润0.56亿元。除了智云股份以外，其他11家企业均实现了盈利，赢合科技、先导智能、今天国际、诺力股份、北方华创、星云股份、金银河、璞泰来8家企业净利实现了增长。其中，“积极拓展国内外一线客户，订单质量持续提升”是企业业绩增长的共性；而业绩下滑大多因“市场竞争激烈以及公司产品结构变动，综合毛利率下滑”。
值得注意的是，部分上市公司虽然总的净利在下降，但在新能源装备业务方面，业绩是上升的。具体来看，在新能源领域方面，14家企业2018年营收及订单情况表现如下：
大族激光（002008）2018年实现营业收入110.29亿元，同比下降4.59%；归属上市公司股东净利润17.19亿元，同比增长3.22%；扣非净利润为14.54亿元，同比下降11.40%。其中，新能源业务实现营收6.41亿元，同比增长17.22%。2017年4月公司成立新能源装备事业部，2018年新能源业务实现签约额14.99亿，同比增长77.6%。公司通过“合纵连横”战略，已经能够提供电芯和模组生产的整线智能装备交付。
赢合科技（300457）2018年实现营业总收入2,087,285,066.16元，同比上升31.58%；归属于上市公司股东的净利润为324,515,917.96元，同比上升46.90%。2018年，公司的卷绕机获得了国际电池巨头LG化学的充分认可，获得其批量订单；涂布机和激光模切机进入了宁德时代供应链，且涂布机类型和份额持续提升；比亚迪更是在原有合作的基础上，加大了对公司前中段设备的采购力度。公司2018年实现订单金额28.5亿元，在客户结构和订单质量持续提升的前提下，订单同比稳健提升。
金银河（300619）2018年实现营业收入6.42亿元，同比增长31.03%；实现归属于上市公司股东的净利润4636.48万元，同比下滑2.32%。2018年，公司锂电池设备实现主营业务收入27,793.59万元，其中全自动生产线实现收入24,301.79万元。
先导智能（300450）2018年实现营收38.9亿元，同比增长78.7%；归属于上市公司股东的净利润7.42亿元，同比增长38.13%；基本每股收益为1.06元，同比下滑17.27%。其中，锂电池设备收入34.44亿元，同比增长88.9%，占总收入比重为88.5%，为公司核心业务。
星云股份（300648）2018年实现营业总收入3亿，同比下降1.9%；实现归属于母公司所有者的净利润2051.6万，同比下降67.2%；每股收益为0.15元。报告期内，公司毛利率为45.3%，较上年降低6.6个百分点，净利率为6.6%，较上年降低13.5个百分点。2018年，公司承接CATL扩产招标中PACK检测设备约1300万元，并与BYD签订日常合同金额超1.14亿元。
智云股份（300097）2018年实现营业收入97,590.01万元，实现营业利润14,555.76万元，实现利润总额14,583.67万元，实现归属于上市公司股东的净利润12,261.26万元，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润11,197.43万元。智云股份现已形成3C（显示触控模组）智能制造装备、汽车及新能源智能制造装备两大业务板块。受整体经济环境以及行业竞争的影响，自2018年下半年开始，公司下游客户从公司采购设备的需求减弱，导致销售订单较上年同期有所减少。
今天国际（300532）2018年实现营业收入41,614.73万元，同比下降26.94%，实现营业利润1,674.60万元，同比下降86.66%，归属上市公司股东的净利润1,821.98万元，同比下降83.82%；实现扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润1,272.22万元，同比下降84.32%。2018年公司新增订单金额125,616.42万元，同比大幅增长；其中，新能源新增订单（含税）33,825.68万元，完成订单（不含税）17,215.24万元，到2018年12月31日，尚未确认收入订单（含税）38,824.30万元。
诺力股份（603611）2018年实现营收25.53亿元，同比增长20.43％；净利润1.88亿元，同比增长18.11％；智能物流系统集成业务板块实现营业收入70,366.68万元，同比上升53.34%。2018年，受益国内锂电设备扩产周期，诺力股份子公司中鼎集成连续斩获青海比亚迪、宁德时代等新能源知名企业的大额订单。
北方华创（002371）2018年，实现营业收入33.24亿元，同比增长50%,归母净利润2.34 亿元，同比增长86%。其中，“电子工艺装备”营业收入为25.2亿，营收占比为76.2%。“电子元件”营业收入为7.9亿，营收占比为23.8%。北方华创主营真空及新能源锂电设备的子公司（北方华创真空技术有限公司）营收5.19亿元，同比增长136%。
璞泰来（603659）2018年实现营业收入33.11亿元，同比增长47.50%；归属于上市公司股东的净利润5.94亿元，同比增长31.80%。2018年，璞泰来锂电设备业务实现主营业务收入5.53亿元，同比增长15.77%，公司全年实现199台锂电设备的销售，同比下降16.39%。受益于国内高端客户对涂布机的产品升级，以及公司对客户质量的注重，减少对部分回款能力较差的客户的供货，产品的毛利率有所上升。
正业科技（300410）2018年实现营收14.29亿元，同比增长12.93%；净利润为1692万元，同比减少91.44%；扣非后亏损7788万元。其中，锂电检测自动化业务营收1.86亿元。在锂电领域，公司拥有ATL、CATL、比亚迪、珠海光宇、维科电池、孚能、赣锋锂电、国轩高科、微宏动力、松下、豪鹏、亿纬锂能等行业标杆客户。
科恒股份（300340）2018年实现营业总收入22亿元，同比增长6.9%；实现归属于母公司所有者的净利润5790.8万元，同比下降52.7%；每股收益为0.27元。其中，锂电正极材料实现营业收入1,460,816,504.32元，同比增长17.90%；锂离子电池自动化生产设备实现营业收入596,789,159.65元，同比降低12.86%。另外，公司稀土发光材料实现营业收入93,364,796.93元，同比增长0.69%。公司通过收购三家锂电设备公司完成了锂电设备业务的布局。浩能科技、誉辰自动化、诚捷智能分别从事锂电池生产的前中后段设备。
进入2019年，宁德时代、比亚迪、欣旺达等国内电池厂商仍在陆续公布新的扩产计划。此外，在补贴退出之际，松下、LG化学、三星SDI、SKI等外资动力电池厂商也在酝酿新一轮的扩产计划。受益于中日韩电池企业新一轮产能扩张，锂电设备企业发展预期向好。机构预计，产能扩张的高波动性将带来未来1-2年设备需求超预期，龙头设备商有望迎来订单高增长和利润率提升。