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  • 证券市场主体

         证券市场主体主要构成是:证券发行人、证券投资者、中介机构、自律性组织和监管机构。

         证券发行人是指为了筹资而发行债券、股票等证券发行主体,种类为:

         1.公司或者企业:一般分为股份制公司和有限责任公司,只有股份制公司能发行股票;银行或者非银行机构发行的债券叫做金融债券。

         2.政府或者政府机构:政府债券主要有国库券和公债两种,国库券最短为1年。公债有一种是国债。及时还利息,到期偿还本金的债券债务凭证。

                                              央行发行一般是两种,一种是中央银行票据,一种是特殊债券。中央票据从3个月到3年不等。

         证券投资者是买入证券而进行投资的各类机构法人和自然人,种类为:

        1.政府机构

        2.金融机构,包括证券经营机构、银行业金融机构、保险公司和其他金融机构(QFII:引进外资)

        3.企业和事业法人

        4.基金性质的机构(各个基金公司等)

        5.个人投资者,就是我们散户。

        中介机构是指为证券的发行、交易提供服务的各类机构,一般为证券公司。

         在我国,证券公司的设立必须经国务院证券监管机构审查批准。

         证券公司的主要业务:(一般都是三大业务:经纪、自营、投行,这里按照书中详细说说)

         1.经纪业务:就是代理买卖证券,收取佣金。我国公开发行上市的证券有股票、公司债券、权证。

         2.证券自营:用自己的钱或者筹集的钱买卖证券,债券等。

         3.证券管理:一般和机构投资者签订资产管理合同后,帮机构投资者实现利润最大化。

         4.融资融券:是指借钱给投资者让其买入上市证券,或者给上市证券让其卖出,并收取担保物的经营活动。

                 证券公司开户:

                        证券登记结算机构:

                            1.融券专用证券账户:证券公司借给客户的券和客户归还的券

                            2.客户信用交易担保证券账户:客户给证券公司的担保证券

                            3.信用交易证券交收账户:客户融资融券证券结算

                            4.信用交易资金交收账号:客户融资融券资金结算

                           商业银行:

                            1.融资专用资金账户:证券公司借给客户的券和客户归还的钱

                             2.客户信用交易担保资金账户:客户给证券公司的担保证钱

                      证券公司收取一定的保证金和客户融资买入的证券和融券卖出的资金应该存放在客户信用交易担保证券账户和客户信用交易担保资金账户,作为担保物品。逐日计算,低于担保比例后,应该及时交款,不然证券公司有权处理担保物

             5.IB业务:期货公司的介绍人,将投资者介绍给期货经纪人,收取佣金。

             6.直投业务:用自家钱或者直设基金,对企业进行股权或债权投资。

             这里有一个业务要说明下,证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。

              其中转融通业务是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券借出给证券公司,以供其办理融资融券业务的经营活动。证券金融公司,根据国务院的决定设立,不以盈利为目的而设立专门给证券公司提供资金和监控证券公司融资融券业务的公司,属于股份有限公司。

         证券金融公司: 

              证券登记结算机构:

                     转融通专用证券账户、转融通担保资金账户、转融通资金交收账户、转融通担保证券账户、转融通证券交收账户

              商业银行:转融通专用资金账户

           证券金融公司向证券公司转融通的期限一般不超过6个月

           证券公司:

                   转融通担保证券明细账户、转融通担保资金明细账户 ,这两个是以证券公司的名义开启的,属于转融通担保资金账户和转融通担保证券账户的二级账户。

          保证金可以证券冲抵,但货币资金占应收保证金的比例不得低于15%

          证券公司向证券金融公司交存保证金,采取设立信托的方式。

          自律组织包括行业协会和交易所,证券登记结算机构。证券公司是证券业协会的一员。证券登记结算机构包括:上海分公司和深圳分公司。

          监管机构:我国证券市场监管机构是国务院证券监督管理机构。

          

             

         

       

           

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