https://zhuanlan.zhihu.com/p/353089671
数字货币的高频跟传统期货的高频有个很不一样的地方，就是数字货币的高频有很多套利机会，比如：
- 跨交易所现货套利，俗称“搬砖套利”；
- 跨交易所期货套利；
- 同一交易所的现货、期货套利；
- 同一交易所的永续合约、交割合约套利；
- 同一交易所不同币种之间的套利；
- 以上所有相关性高的品种混搭流套利
总之，只要相关性高的品种很多，哪怕不同交易所，也可以混搭着做。而且很多maker策略都跟套利有关。
比如可能交割品种maker手续费负数，但永续合约的maker手续费是零或正数，那么可以一直在交割品种上make，在永续合约上take；类似做配对组合的趋势，每次挂单交割合约成交立刻反向去永续上对冲。
如果是混搭流就是另外一种做法，一般是高波动时期，买卖价差比较大，那就全部合约见缝插针使劲挂单，能成交多少是多少，双向能成交就赚翻了，如果单向的话，设一个持仓上限，到了就婷，慢慢平掉，只要各方面处理得好，挂单成交赚的钱可以覆盖主动平仓的成本，那总体上就是赚的。这类策略难以回测，频率也较高，不适合初学者。
不过币圈有一个好处，就是最小下单量可以很小，方便实盘测试策略。而且币圈提供完整的数据流，不像国内期货市场需要猜测500毫秒内发生了什么事，这些都是币圈的优势。所谓优势，指的是量化相对于主观而言，因为这些信息对主观也没用。
一般这种多品种套利的策略才可能大量使用maker，如果是单品种我个人的经验认为很难。当然，有一种是抢不到单被迫挂在那里的，这不是主动挂单，属于被动挂单。这种情况下，如果挂上去没多久成交，或许是好事，属于被流动性随机成交的。但如果挂了很久没成交，价格走远了又打回来，很可能就是趋势逆转，成交了也白搭。其实我个人觉得只有那种超高波动、超大价差时候的被动挂单才是有意义的，也才能做到高频被动成交。
说实话，如果是只有一个合约，其实挺难既做到高频又做到被动成交的。有一些被动成交的是低频的，比如看涨信号触发后，先低位挂一个单，如果一定时间内能成交，就再挂一个止盈，并设好止损；如果一定时间不能成交，就直接撤单。这总由于开仓是被动的，至少50%是被动成交了；止盈概率如果50%，那么又75%是被动成交，25%的止损是主动成交，就属于被动成交率比较高的了。也有的人止损也是被动，就是一直追着挂，这样整体maker比例会更高。但一般来说这种很难高频。因为高频都是短时的动量，入场被动成交，价格被打传，要一段时间才能恢复，需要忍受长时间浮亏，这是高频大忌。因此，这类策略一般频率不高。
那种提前挂满单子的策略呢？比如为了抢排队位置，提前挂满了单子，就是盘口部分留空，这样如果上涨我抢到单子，开仓taker，平仓我上面有单子挂着，那就是maker。这种情况最怕大趋势被扫单，挂着的被扫没了，单抢单的一个都抢不到，那就亏肿了。
因此，可以换一种逻辑。就是每次预测涨就大举做多，仓位多仓；一旦反转，就平掉所有多仓改成空头，不止盈不止损，也不提前挂单，但如果本身有多头仓位，上面挂着有卖单也不会去平仓。这种高频也行，没有被扫单的风险，也会一定比例的maker单。不过单品种不大建议这么做，因为maker单需要成交概率，最好多个类似的品种一起挂。如果不是完全相通的还要计算好配比的系数，这个也可能动态的，就复杂一些了。
还有一种策略叫做scalping，中文交剥头皮策略。既然叫剥头皮了，那肯定是taker的，因为这里的“头皮”，顾名思义就是排在前面的挂单，把头皮剥掉的意思就是把前面的挂单扫掉。当然，一般来说不会扫太深，否则就剥到肉了。
剥头皮策略表面上抢单，但实际中经常看到的情况他可能是逆势进场的。大家可以这么看，剥头皮策略有点蜻蜓点水的味道，持仓时间也比较短，既然持仓时间这么短，波动也不大，它其实对买卖价差和手续费都有要求。买卖价差自然越小越好，最好就是维持在最低的买卖价差；手续费自然越低越好了，taker没有返佣，其实也不会太低了。国内期货市场可能好一些，maker和taker一样。另外，如果大趋势来了，买卖价差会比较大，比如数字货币大趋势来的时候，500毫秒价格变化10块钱、20块钱，买卖价差也10块、20块，这时候没法剥头皮的，一旦方向错了损失会非常惨重。这时候按前面说的反而maker做市比较好，只要赚了个价差，就10块、20块进账，如果一秒几十个来回，那当然很爽的，价格没变来回成交。
因此，在市场有大趋势放大量的时候，剥头皮策略却经常离场的，因为它的盈利无法覆盖这么大的波动；但做市商策略反而进场。有一些垃圾币刚上市的时候会有很强的趋势，伴随很大的波动，这时候maker策略就可以发挥作用了。其余正常时候，单品种很难maker的，一般套利才可以maker。
总结一下，maker策略平时最好多品种一起，单品种的话一般只有极端波动极端趋势才好做；其它的高频，比如长时间挂单抢排队的容易被扫，不建议；短趋势的或许可以，抢不到就挂着，没有反向仓位就撤；最后是剥头皮的，持仓时间较短，经常逆势进场，捕捉较长趋势中的短期反转，或者就是长期低波动震荡行情最赚钱，出趋势可能亏钱。大概这些吧。