1.交易系统一般包括三个模型：阿尔法模型（alpha model），风险控制模型（risk model）和交易成本模型（transaction cost model）。
2. 为了赚钱，必须容忍一定程度的风险。
3.采用的阿尔法模型有：
价格相关数据：趋势型，回复型
基本面数据：价值型/收益型，成长型，品质型
4. 基于价格相关数据的策略
有两种现象：第一种现象是趋势的持续，第二种现象是趋势的反转。即价格要么继续朝着某个方向走，要么朝着相反的方向走。基于第一种策略被称为趋势跟随策略或动量策略，第二种策略被称为反趋势策略或均值回复策略。
趋势跟随：市场可能在一段时间内会一直朝着某个方向运动，因此可以识别出这种趋势并乘机赢利。
均值回复：为了博取价格将朝着与之前趋势相反反向运动的机会，此理论认为价格波动围绕着一个引力中心，能够识别出这个中心并且能够判断出波动幅度多大，从而可以从中获利。
策略的实施
1.预测目标
2.投资期限
高频交易：那些最快的，预测投资期限不超过当日收盘。
短线策略：倾向于持仓一天到两周左右。
中线策略：预测投资期限从数周到数月不等。
长线策略：一般持仓数月以后甚至更长。
3.投注结构
4.投资范围
5.模型设置
6.运行频率
混合型模型：
线性模型、非线性模型、机器学习模型