我国的网贷发展时间还比较短，人数比较少，其中比较出名的两个平台是拍拍贷和人人贷，注册并活跃的用户数最多，分析一下这两个平台的优缺点还是很有必要的。我偶尔的机会在这两家平台做小额的投资，来分享一下我对这两个平台优缺点的认识。
一、系统安全性：
平台的系统安全性包括成交量、活跃用户、收支盈利能力和逾期率等方面。
1）在成交量方面，由于拍拍贷数据不透明而没有网友做统计，我只能根据自己的判断大概估计，我觉得两个平台各自年成交额大概在6000w到1亿，人人贷的成交额大一些，而拍拍贷的成交笔数要远远高过人人贷，人人贷成交额的波动比较大，业务量还不稳定。人人贷在这方面占优；
2）在活跃用户数方面，拍拍贷要略胜一筹，其中借款人数远高于人人贷。这是因为拍拍贷在借入审核方面比人人贷更人性化，比如投资人可以凭账户资金就可以体验借贷的乐趣，而人人贷必须做必要的认证，极大限制了借款人体验流程的机会。拍拍贷在这方面占优；
3）在收支盈利能力方面，由于拍拍贷成立时间比较长，而且不需要对逾期资金进行垫付，据说现在有少量的盈利，而人人贷的老总一直在叫苦说没有没有赚钱，但由于其成交管理费比较高，审核比较严格，逾期垫付相对较少，所以我判断人人贷应该也不会亏很多钱的。拍拍贷在这方面占优 ；
4）在逾期率控制方面，我觉得这两家在网贷行业都是佼佼者，人人贷的逾期率更低，这主要是由于人人贷的审核相对更严格，而且平台成立时间比较短，逾期有一定的时间滞后性，而拍拍贷在逾期率也是比较低的，我估计在2%到4%之间（这个大家可能有意见，我的理由是拍拍贷上面的投资人大部分是盈利的，只是盈利扣除逾期后剩下的很少而已，若其他平台也没有垫付的话，投资人基本全部是亏钱的，比如我在ssd目前利率盈利5k，其中由平台和担保人垫付大概9k左右）。人人贷在这方面占优 。
二、借款人借款成本：
拍拍贷的借款成本包括认证费用、充值费用、借入管理费用和提现费用等方面，由于认证费用和提现费用在整体费用的比值较小，暂不讨论。
1）充值费用：拍拍贷的充值费用是1%，而人人贷的充值费用是0.5%，但由于拍拍贷充值途径较为灵活，其中小于10元是免费的，大于1k可以线下充值，封顶10元，而人人贷充值渠道较为单一，结论是小额借款人的充值费用拍拍贷较高，而大额借款人的充值费用人人贷较高，与两个平台各自借款群体特征相反（拍拍贷小额借款人多，人人贷大额借款人多），在这方面两者难分伯仲，都不敢恭维。
2）管理费用：由于拍拍贷和人人贷都只开通按月分期还本付息，其年化管理费为实际管理费2倍左右，拍拍贷按照6个月和12个月两个等级分别收取2%和4%的管理费，年化管理费大约为8%，而人人贷管理费为2.5%+0.5%/月（按信用等级为D），6月和12月的年化管理费分别大约11%和17%，人人贷长期借款的管理成本高的可怖，这也是我为什么不看好人人贷最大的理由，杀鸡取卵的自杀性行为。拍拍贷在这方面占优。
三、投资人的资金收益：
一个平台要生存，必须有投资人和借款人，对投资人的收益分析也是很重要的，影响投资人的资金收益主要在投标利率、流动性和逾期率两方面：
1）利率水平，拍拍贷上借款者的利率整体比较高，而且理论上在拍拍贷可以利用杠杆操作（黄牛党，当然实际上拍拍贷的黄牛党都是亏钱的），而人人贷上的利率整体较低，周期长（我不理解人人贷上借款者为什么借款周期都很长）。拍拍贷在这方面占优 ；
2）流动性，投资之前一点要考虑退出机制（比如急着用钱等），人人贷借款必须凭现实生活的各种财产和信用，而且管理费用较高，退出成本较高，而拍拍贷是鼓励黄牛行为，同时可用账户资金做担保进行借款，为退出准备好道理。拍拍贷在这方面占优 。
3）逾期率，整体人人贷的逾期率较低，而且有本金保证，拍拍贷没有本金保证（有整体本金保证，但由于其整体逾期率不是太高，所以相当于没有）。人人贷在这方面占优 。
整体上来看，人人贷的资金收益率要比拍拍贷高。（但我在拍拍贷投资目前还没有碰到逾期，所以我个人在拍拍贷的收益率高，我知道迟早要碰上逾期，在这两个平台我都不关心收益的问题，因为是小额投资，玩玩而已。）
四、客户体验：
网络借贷总体上是一个新鲜事物，投资的人数和资金基数还是比较少的，所以在玩家在两个平台的客户体验就显得尤为重要。从借款者的角度看，由于人人贷的审核更加严格，要成功借到钱的难度较大，而拍拍贷在虚拟认证（比如微博、支付宝等）分值也较高，更容易借到钱，所以带有玩玩性质的玩家更乐意去拍拍贷；从投资者的角度看，由于拍拍贷不保本，所以在选择标的方面就显得尤为重要，而且拍拍贷上的标的较多，可以锻炼个人的判断能力，我在人人贷从来不关心我的钱借给谁，他借钱干什么用，而且人人贷投标时必须50的倍数，非常脑残的规定，所以人人贷的娱乐性和粘性很低。拍拍贷在这方面占优 。
五、平台的管理水平：
由于没有和这两个平台的管理层接触过，只能从论坛上看管理层发言来判断，可能不客观。首先两个平台的老总都是国内顶级高校的毕业生，智商应该都很高，人人贷还处于创业阶段，一夫的创业精神和工作态度很是很认真的，拍拍贷的j顾少爷也是很有想法的一个人，但搞拍拍贷更多带有玩的性质，娱乐精神也未尝不可。但和所有高智商人的共同毛病就是高估自己的能力和水平而缺乏接受别人意见的勇气和魄力，考虑问题更多以自己利益为主。比如说拍拍贷的不垫付原则目的是降低平台系统风险，但不考虑投资人的感受，而且度量不够，在拍拍贷的论坛出现其他平台名字时提示非法字符，不能发表。而人人贷的老总也把平台的安全放在第一位，换句话就是多收借款人的管理费，少给投资人赔付（风险池实际资金有限，一旦风险池资金垫付完，就会出现挤兑风险，严重打击投资者的信心，对平台更不利）。当然这些只是一家之言。
目前网贷行业都处于市场培育阶段，短期内看两个平台的系统风险较低，而且是国内比较出名的平台，用户数较多，给大家的建议是：人人贷适合长期稳健大额投资人的理财需求，但要忍受流动性差，周转不灵活等缺点，小额资金的投资者就不要去，用户体验太差。而拍拍贷适合新潮人士带着娱乐的精神去玩玩，帮助别人，快乐自己，而不要太在意逾期问题。适合小额投资。