一、贷款基准利率(固定利率)
- 银行 个人,企业
2.利率 = 基准利率*(1+浮动)
① 基准利率 (由中央银行决策)
② 浮动(由央行,政策,商行,个人贷款共同决策)
3.房贷:五年以上 4.9%
首套房:4.9%*(1+10%)=5.39%
二套房:4.9%*(1+30%)=6.37%
4.此种模式存在双轨制决策的原因,市场经济不明显。
市场利率: 央行 商行
政策利率: 商行 个人,企业
二、贷款基础利率(LPR)
- LPR=MLF+加点
① MLF(由中央人民银行决策)
② 加点(由商业银行决策) 因为商业银行需要利润以及风险对冲
2.商行 个人,企业
3.LPR定价 由18家银行共同决定,
(商业银行:工商,农业,交通,建设
地方银行:台州银行
外资银行:渣打
网络银行:微众
)
4.房贷年利率 = LPR+加点
l 加点由两部分构成, 一部分由政策引导,一部分由英航决定
eg:首套房:4.8%+0%+0.5%=5.3%
二套房:4.8%+0.6%+0.5%=5.9%
- 转换 固定利率转化为LPR利率 目前锚定2019.12.20基础利率
eg:
5.39% = 4.8% +0.59%
0.59% 为5.39% -4.8% 固定利率加点 以后每年的利率为LPR+0.59%.
三、总结
原来保证折扣不变,LPR保证利率加点不变。
从长远来看,利率下行是一个趋势,国家发展到一定会下降,日本和美国现状利率为0甚至负数, 利率下行的概率远远超过利率上行的概率,因此我们选择LPR更合理。
国家通过政策加点调控方式,比以往政策命令的方式更加市场化一点。