LPR利率与固定利率哪个更合算？

一、贷款基准利率（固定利率）

1. 银行            个人，企业

       2.利率 = 基准利率*（1+浮动）

①　基准利率 （由中央银行决策）

②　浮动（由央行，政策，商行，个人贷款共同决策）

  3.房贷：五年以上  4.9%

首套房：4.9%*（1+10%）=5.39%

二套房：4.9%*（1+30%）=6.37%

    4.此种模式存在双轨制决策的原因，市场经济不明显。

 市场利率： 央行   商行

 政策利率： 商行    个人，企业

二、贷款基础利率（LPR）

1. LPR=MLF+加点

①　MLF(由中央人民银行决策)

②　加点（由商业银行决策）  因为商业银行需要利润以及风险对冲

  2.商行          个人，企业

     3.LPR定价  由18家银行共同决定，

(商业银行：工商，农业，交通，建设

地方银行：台州银行

外资银行：渣打

网络银行：微众

)

   4.房贷年利率 = LPR+加点

l    加点由两部分构成， 一部分由政策引导，一部分由英航决定

eg:首套房：4.8%+0%+0.5%=5.3%

二套房：4.8%+0.6%+0.5%=5.9%

1. 转换  固定利率转化为LPR利率  目前锚定2019.12.20基础利率

eg:

5.39% = 4.8% +0.59%

0.59% 为5.39% -4.8%   固定利率加点  以后每年的利率为LPR+0.59%.

三、总结

原来保证折扣不变，LPR保证利率加点不变。

从长远来看，利率下行是一个趋势，国家发展到一定会下降，日本和美国现状利率为0甚至负数， 利率下行的概率远远超过利率上行的概率，因此我们选择LPR更合理。

国家通过政策加点调控方式，比以往政策命令的方式更加市场化一点。