敏感性分析与风险分析

http://www.360doc.com/content/18/0214/01/21022201_729867770.shtml

敏感性分析

研究建设项目主要因素发生变化时，项目经济效益变化程度，以判断这些因素对经济目标的影响程度

敏感性分析程序

1. 确定分析的经济目标即指标

2. 选择不确定因素，设定变化幅度

3. 计算影响程度

4. 寻找敏感因素

单因素敏感性分析

一次只考虑变动一个影响要素，保持其他要素不变

• 敏感性分析表

• 敏感性分析图

• 敏感度系数

经济风险分析

由随机因素引起的项目总体价值对预期价值的偏离

产生原因：现值与假设的偏差

风险管理

• 风险识别

• 风险估计

• 风险评价

• 风险应对

• 风险决策

影响项目经济效益的风险因素识别

• 项目收益风险

• 项目建设风险

• 融资风险

• 政策风险

• 运营成本风险

• 建设工期风险

风险估计方法：

• 离散概率分布

  风险要素发生的各种随机变化对方案经济效果的影响

• 连续概率分布

• 决策树法

  已知影响指标各因素的状态及其概率，利用决策网络来描述风险决策问题

• 蒙特卡洛模拟法

  以概率统计原理为基础，模拟事物的形成过程，以达到认识事物特征及其变化规律的方法。这种方法的前提是假设不确定性因素可以用概率分布来描述

1. 通过敏感性分析，确定随机变量

2. 构造随机变量的概率分布模型

3. 为各输入随机变量抽取随机数

4. 将抽得的随机数转化为各输入随机变量的抽样值

5. 将抽样值组成一组项目评价基础数据

6. 根据基础数据计算评价指标值

7. 整理模拟结果所得评价指标的期望值、方差、标准差和它的概率分布及累计概率，绘制累计概率分布图，计算项目可行或不可行的概率

风险评价

• 盈亏平衡点

  平衡点越低，项目风险越小

• 敏感度系数

  敏感度系数越小，项目影响越大

• 期望与方差

  经济目标的方差越大，项目风险越大