从技术的角度看，投研工作的基本流程包括以下四个关键步骤。需要说明的是，现实中以下四个步骤并非水到渠成，一气呵成，也会有一些反复或质检的步骤。
一是数据获取
数据获取是投研的基础，可以通过联合调研、单独调研收集关键数据，也需要借助行业垂直平台、综合平台、关联平台获取所需各类数据；
二是数据处理
由于从不同渠道获得的数据呈现碎片化、多结构的特点，因此需要对数据加工、处理。深入的加工需要判断并提取研究主体有关的直接数据、关联数据；
三是数据分析
基于上述有价值的数据，进行分析，根据需要借助特定模型（比如：行业分析中的行业文档、公司积分卡、DCF模型等，公司分析中的SWOT、4P、PEST等分析模型和工具，财务分析及估值中的PE、PEG、PB、DCF等），最终形成各个方面的基本观点；
四是观点结论
基于上述各个观点，聚焦、整合，形成跟踪报告、调研报告、公告点评、深度研究等各类报告，完善行业模型，行业数据库等。需要强调的是，研究报告应当遵循独立、客观、公平、审慎的原则。但由于研究机构的主体或隶属关系，研究报告有时很难做到完全客观，有些报告也免不了带有一定程度的营销色彩。