《风控策略笔记》（二）政策与定价--量化风险管理应用

 

1.为什么要做风险授信管理及定价 

PD是Probability of Default的缩写，指：违约概率。
LGD是Loss Given Default的缩写，指：违约损失率。
EAD是Exposure at Default的缩写，指：违约风险敞口。
三者关系计算公式如下：
在MM框架下，银行可以采用内部风险计量模型（如蒙特卡洛模拟）估计 EAD。
计算逻辑如下 ：
EAD =α×Effective PD；
Effective EPE=EffectiveEE（tk）× △tk (k=1 to min(1 year,maturity)；
Effective EE(tk) = max(Effective LGD(tk-1), EE(tk))；

 

 

 

等本等息、等额本息看起来好像是一个概念，实则相差甚远，具体表现在以下几个方面：

1.概念不一样

等本等息是将贷款本金、贷款利息平均分摊到每一个月中；等额本息是指借款人每月按照相等的金额还款，前期利息支出较多、本金支出较少，但随着时间的推移，这种情况将出现反转。

2.总利息支出不一样

假设贷款10万，期限2年，年利率为5.6%。若采用等本等息还款，借款人的总利息支出为：100000*2*5.6%=11200（元）；若采用等额本息还款，借款人总利息支出为5937.42元。

3.月还款额中构成方式不一样

等本等息月还款额中的本金与利息占比是一样的。假设贷款12万，利息3万，期限12个月，那么你的月还款额为：120000/12+36000/12=10000+3000=13000（元）。

虽然等额本息的月还款额也是由“本金+利息”构成，但是前期本金占比小，利息占比大，也就是说，它们的占比是不均等的。

 

 

 2.风险损失的组成要素

  其实PD EAD LGD 分别对应三个板块PD=>审批 EAD=>授信 LGD=>催收、抵押

 

 

 

 

 

 

3.不同产品间的风险损失计算方式

 

 

 

           发债可以类似于0息债券，但是在现金贷却不行。

 

 

 

 

 

 

 

 4.资金占用、产品周期与年化损失的定价应用

 

 

 

 

 

 

5.拓展：基于风险损失的额度控制

 

 

6.实操案例：从零开始尝试定价