2013年6月13日，阿里巴巴联合天弘基金推出余额宝业务，短短几个月的时间，用户超过了1600万，货币基金累计超过1300亿。天弘基金一跃成为国内的明星基金公司，而其运作的货币基金也是目前中国最大的公募基金和货币基金。紧接着，百度联合国内的基金大佬华夏基金推出类似的互联网理财产品，发行当天即募得8亿资金。最为BAT中最先拿到移动互联网船票的腾讯也有动作，有消息称微信版的余额宝也将在11月底上线。就在几天前，马云、马化腾和马明哲齐聚复旦，畅谈互联网金融的未来，三人合力打造的中国首个互联网保险公司高调宣布再外滩挂牌。与此同时，中国p2p网贷平台正在以每天3～4家的数量增长，年底有望突破1000家……
最近互联网金融成为了各大新闻网站的热门话题，做为即将踏入这一领域的应届毕业生，我也在持续关注这一领域的发展动态。这篇文章主要是梳理一下最近发生的相关新闻以及我对于这一全新领域的一些思考。
做为一个计算机系的同学，谈论这个话题首先要从近来被炒的火热的另外一个话题——大数据说起。我理解的大数据有两层的概念，一个是数据量大，另外一个是数据的维度高。前者定义了数据的规模，后者定义了数据的多样性。从大数据中提取有用的信息主要存在两个技术上的问题，一是计算能力，另一个是高效的数据分析技术。而由于分布式计算技术以及统计机器学习技术在近些年的飞速发展，使得大数据的开发与应用成为了可能。大数据最吸引人的用途之一在于通过对某个人群或个体积累足够的数据，从而分析出该人群或个体的兴趣偏好、行为特点等，进而为用户提供更加贴心的个性化服务。举个例子说，某个微博运营商可以通过分析年龄在18～24岁的男性用户在微博上经常关注或讨论的话题，分析出该群体可能对电子游戏与性话题更加感兴趣，从而为关注相关主题的用户推送英雄联盟或者杜蕾斯的广告。说到这里，似乎有点扯远了，大数据究竟与金融有什么关系呢？
从计算机专业的角度上讲，解决问题的关键是数字化，因为只有数据才能说明问题、解决问题。放在金融上就是定价问题，任何东西只要有一个价格，把他数字化，我们就可以通过模型与计算来进行解释与分析。通过对足够用户数据的分析，同样可以帮助解决金融机构的风险控制这一核心问题。
沿着这个思路，看看互联网大佬马云是怎么说的，“中国不缺金融机构。我们也不是想拿到什么牌照，赚多少钱，而是想建立中国的信用体系。但是我觉得中国缺一套消费者、年轻人的一套信用体系，把这个体系建设好自然而然就会发展。所以我们的布局不在于拿到这张牌照赚钱，而是能够建立起整个中国的信用体系，信用等于财富。”阿里巴巴掌握了大量用户的交易数据，通过这些数据可以在系统内部建立起一套用户信用的评价机制，从而将每一个用户的信用数字化。解决风控问题的核心就是对信用的评估，显然通过IT技术可以对这一问题提供一种解决思路。阿里在去年成立了阿里巴巴小微金融服务公司，截止到2013年第二季度末，已经累计放贷1000亿，而坏账率不足1%低于银行的坏账率。当然，实现这一业绩并不仅仅是大数据技术的功劳，外部政策环境、企业本身的生态圈以及国内金融行业发展的现状等都是促成因素。
但这一做法还是开创了以互联网的思维来解决金融问题的先例，以p2p网贷为例，其相比于传统银行具备一定的优势：1. 借助互联网与大数据技术，为用户的信用进行数量化评级，大大提高了贷款的审批效率，节省了审批成本。阿里金融每笔贷款发放成本仅2.3元，远低于商业银行贷款发放成本。2. 网贷方便快捷，无抵押、无担保，审批速度远高于银行审批速度。 3. 大量小贷用户无法达到银行贷款的最低金额，或者信用无法达到银行标准，会转向p2p网贷。4. 由于银行提供的存款利率比较低，一些民间资本会转向对网贷进行投资从而获取高额利息。通过对贷款的证券化打包，可以产生更多的金融创新。对于p2p网贷也存在很多的风险：1. 以阿里金融为例，其贷款资金主要来自资本金以及不超过两家商业银行的借款，借款规模也限制为资本金的1.5倍以内。这就限制了阿里金融的发展规模。当然前面说的贷款债券化可能是一种解决方案，但是这又涉及到很多的法律与风险控制问题。2. p2p网贷普遍缺乏有效的监管，容易导致非法集资或者平台商卷款跑路。 3. 相当多的p2p平台无法提供良好的风控机制，对于投资者而言，存在较高的投资风险。
上面通过对p2p网贷的分析，可以看出使用互联网技术来解决金融问题，在现实中存在很大的机遇与挑战。既然存在机遇与挑战，那么下一步我们创新的思路在哪里？我们应该如何更好的发挥技术优势？通过互联网可以做p2p贷款，网上支付，理财，保险等等眼花缭乱，下一步难道真的要把传统金融全都搬到网上来？这就要思考一个更加本质的问题：什么叫互联网金融？
按照网上热门的说法，互联网金融不同于金融互联网。所谓金融互联网就是通过信息技术的手段，提高传统金融体系的效率，为用户提供更加优质的服务。说白了就是银行继续做东家，核心的体系仍然不会改变，技术只不过是包裹在外围用来修饰这一古老庞大体系的工具。在这样的体系中，银行等金融机构做为信息的垄断者与集中者占有了大量的资源，获得了丰厚的利润。然而创新者显然不会满足于这一点，所谓互联网金融喊出的口号是颠覆这一体系。在互联网的世界中，信息的开放、平等、协作、共享是核心精神，按照这种精神，每一个参与者应该有充分的权利与手段参与到金融活动中，在信息平等对称中自由的获取金融服务。仅以银行最普通的存贷款服务为例：银行掌握了具有存款需求以及具有贷款需求人群的信息，银行就是通过垄断这样的信息坐吃利息差从而获得非常丰厚的利润。而如果通过互联网作为媒介，参与者可以通过网络自由的获取信息，实现资源的互补，这样我们就不再需要银行这一“昂贵的中介”，理想的情况下，一切资源的配置都将在一个有效的、开放的、扁平的信息通道中实现最优的配置。
通过互联网金融实现金融的民主化，其发展还将遇到很大的挑战，或者如平安的董事长马明哲所说的需要一千年。但无论如何，做为一个即将进入这一行业的菜鸟来说，我始终对于前途充满了信心，对于技术改变世界怀有无限的期望。